¿Qué es el préstamo hipotecario Conventional 97?

Si usted está buscando comprar una casa, pero no tiene una gran cantidad de dinero en efectivo para hacer un pago inicial, un préstamo hipotecario Conventional 97 es una opción que vale la pena considerar.

Un préstamo hipotecario Conventional 97 le permite pedir prestado el 97% del valor de la vivienda, por lo que sólo tendrá que dar un 3% de pago inicial. Si su crédito está en buenas condiciones y desea una alternativa asequible que le permita dar un bajo pago inicial para obtener una hipoteca de la FHA, un préstamo hipotecario Conventional 97 podría ser algo que valga la pena considerar.

A continuación le explicamos en qué consiste el préstamo hipotecario Conventional 97, quién puede calificar y cómo se compara con otros programas.

• ¿Qué es un préstamo Conventional 97?
• ¿Quién califica para obtener una hipoteca Conventional 97?
• ¿Cuál es la diferencia entre las hipotecas Conventional 97 y otros préstamos convencionales?
• ¿Cómo se comparan las hipotecas Conventional 97 con los préstamos hipotecarios de la FHA?

¿Qué es un préstamo Conventional 97?

Los préstamos del programa Conventional 97 son préstamos proporcionados por las agencias hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac y están diseñados para hacer que el sueño de tener casa propia se haga realidad para los compradores que han estado tratando de ahorrar para comprar una vivienda, pero no tienen mucho dinero en efectivo.

Con un préstamo Conventional 97, usted puede pagar tan sólo un 3% de pago inicial. Esto significa que la relación préstamo-valor, (o LTV, por sus siglas en inglés), puede ser de hasta el 97%, de ahí el “97” del nombre Conventional 97.

Supongamos que quiere comprar una casa de $150,000. Si califica para un préstamo Conventional 97, podrá pedir un préstamo de hasta $145,500 y sólo tendrá que aportar $4,500 de pago inicial.

El pago inicial puede provenir de los ahorros, del dinero en efectivo que tenga a la mano, de regalos, de subvenciones, de programas de ayuda del empleador y de fondos hipotecarios de Community Seconds (un programa gubernamental de préstamos hipotecarios subordinados que proveen fondos para pagos iniciales). También, tendrá que incluir dentro de su presupuesto el seguro hipotecario privado (o PMI por sus siglas en inglés), al igual que con otros tipos de hipotecas convencionales.

Préstamos de tipo Conventional 97

• Préstamo HomeReady de Fannie Mae: Este programa es para compradores de viviendas de bajos ingresos con un puntaje crediticio mínimo de 620 que no tienen lo suficiente para realizar un gran pago inicial. Se requiere un seguro hipotecario (PMI), pero se puede solicitar la cancelación del PMI una vez que el saldo original del préstamo se reduzca a un 80%. Se aplican restricciones de ingresos y se requiere que los compradores de la vivienda c asesoramiento.
• Préstamo Fannie Mae 97% LTC Standard: Este programa de préstamos es para aquellos que compran casa por primera vez. El programa 97% LTC Standard no tiene restricciones de ingresos. Requiere un puntaje crediticio mínimo de 620, y se espera que usted obtenga un seguro hipotecario. Si utiliza este programa, se le ofrece la posibilidad de elegir entre un nivel de cobertura de seguro estándar del 35% o un nivel de cobertura mínimo del 18%. El programa HomeReady de Fannie Mae no ofrece esta opción.
• Préstamo Freddie Mac Home Possible: El préstamo Freddie Mac Home Possible está diseñado para prestatarios con ingresos bajos o moderados, que tienen un puntaje de crédito de al menos 660 y que disponen de un 3% [del precio de compra de la vivienda] para hacer el pago inicial. Tendrá que pagar un seguro hipotecario (o PMI) hasta que el saldo de su préstamo se reduzca por lo menos al 80% de su valor. Se aplican límites de ingresos a menos que esté comprando en una zona que se considere “desatendida”, o sea, que sea de bajos recursos y ofrezca pocos servicios.
• Préstamo Freddie Mac Home One: Este préstamo también ofrece una hipoteca con un 3% de pago inicial y un seguro hipotecario obligatorio. El programa Home One no tiene límites de ingresos, pero si usted está comprando casa por primera vez, se le exige que tome una clase especial para compradores de viviendas. Se aplican ciertas restricciones, como la aprobación únicamente de préstamos con una tasa de interés fija, y estos préstamos son para residencias de una sola unidad ocupada por el propietario.

¿Quién califica para obtener una hipoteca Conventional 97?

Hay ciertos requisitos generales que tendrá que cumplir para que le aprueben una hipoteca Conventional 97. Usted debe…

• Tener un puntaje de crédito de al menos 620 o 660, dependiendo del programa.
• Cumplir con los límites de ingresos dependiendo del préstamo.
• Tener planes de vivir en la propiedad como residencia principal.
• Completar un curso de educación para compradores de vivienda en algunos casos.

Algunas hipotecas Conventional 97 requieren que al menos uno de los compradores no haya sido propietario de una vivienda en los últimos tres años. Los límites de ingresos, en su caso, pueden depender de la ubicación de la propiedad que le gustaría comprar.

¿Cuál es la diferencia entre las hipotecas Conventional 97 y otros préstamos hipotecarios convencionales?

Hay varias formas importantes en las que los préstamos Conventional 97 se diferencian de las hipotecas convencionales.

Pagos iniciales: Las hipotecas convencionales pueden requerir pagos iniciales más altos que las hipotecas Conventional 97, especialmente si quiere evitar el pago de una prima de seguro hipotecario.

Residencia principal: Los préstamos convencionales suelen ser para todo tipo de residencias, incluyendo la residencia principal, las segundas viviendas y las propiedades vacacionales, mientras que las hipotecas Conventional 97 suelen ofrecerse sólo para la residencia principal.

Restricciones y requisitos adicionales: También puede encontrar que un préstamo Conventional 97 tiene, según el programa y el tipo de hipoteca que elija, restricciones de ingresos y requisitos de educación financiera para el comprador de la vivienda que las hipotecas convencionales pueden no imponer.

¿Cómo se comparan las hipotecas Conventional 97 con los préstamos hipotecarios de la FHA?

Tanto las hipotecas Conventional 97 como los préstamos de la FHA facilitan la compra de una vivienda sin un gran pago inicial. El préstamo hipotecario Conventional 97 requiere un pago inicial del 3%, y usted necesitará un mínimo del 3.5% de pago inicial para un préstamo de la FHA. Estas son algunas otras diferencias.

• Número de unidades: Las hipotecas de la FHA permiten préstamos para propiedades de hasta cuatro unidades, pero es posible que algunos préstamos Conventional 97 se aprueben sólo para residencias de una sola unidad.
• Seguro hipotecario: Los préstamos asegurados por la FHA incluyen dos tipos de primas de seguro hipotecario: una cuota inicial y una prima mensual de seguro hipotecario de la FHA. Las hipotecas Conventional 97 tienen opciones de seguro hipotecario mensual o anual que pueden variar basadas en el préstamo, la relación préstamo-valor, etc.
• Puntajes de crédito que califican: Es un poco más difícil calificar para las hipotecas Conventional 97, en comparación con los préstamos de la FHA. Las directrices de los préstamos de la FHA establecen que los puntajes FICO de 580 o más califican técnicamente para el pago inicial más bajo, en comparación con los requisitos de puntaje FICO mínimo de 620 o 660 que Fannie Mae y Freddie Mac enumeran para ciertos préstamos Conventional 97. Tenga en cuenta que estas son las directrices del programa de préstamos, y pueden aplicarse otros requisitos del prestamista.

¿Qué sigue?

Si está interesado en un préstamo hipotecario Conventional 97, es una buena idea comparar a los prestamistas participantes y las opciones de préstamo. Cuando busque estos préstamos, pida una comparación de las opciones de préstamo Conventional 97, de la FHA y otras. Eso puede ayudarle a entender mejor sus opciones tanto sobre su préstamo hipotecario como sobre el prestamista.