Refinanciamiento en efectivo: ¿Vale la pena?

Si usted desea aprovechar el valor de su vivienda, vale la pena considerar un refinanciamiento en efectivo.

El refinanciamiento en efectivo le permite obtener una nueva hipoteca por un monto superior al que debe en la actual, y quedarse con la diferencia en efectivo. La cantidad a la que puede optar depende en parte de la cantidad de capital que tenga en su casa.

Puede utilizar el dinero para invertir en mejoras de la vivienda, consolidar deudas de alto interés o pagar otras necesidades urgentes, pero un refinanciamiento en efectivo no siempre es la mejor opción.

Le explicaremos cómo funciona un refinanciamiento en efectivo, cuándo puede tener sentido considerarla y qué alternativas debe considerar.

• ¿Cómo funciona un refinanciamiento en efectivo?
• ¿Es buena idea el refinanciamiento en efectivo?
• ¿Qué es mejor: un refinanciamiento en efectivo o un préstamo con garantía hipotecaria?

¿Cómo funciona un refinanciamiento en efectivo?

Tanto el refinanciamiento tradicional de la hipoteca como el refinanciamiento en efectivo implican la obtención de un nuevo préstamo para pagar la hipoteca existente (en inglés). Con un refinanciamiento tradicional, se pide un préstamo por la misma cantidad que se debe actualmente y se intenta obtener una tasa de interés más baja, un plazo diferente o ambas cosas.

La tasa de interés y el plazo también pueden cambiar con un refinanciamiento en efectivo, pero la idea es pedir prestado más de lo que debe actualmente y utilizar el dinero extra para otra cosa.

Si sólo quiere reducir la tasa de interés, un refinanciamiento tradicional puede ser la mejor opción, ya que suele tener tasas más bajas que un refinanciamiento en efectivo.

“Un refinanciamiento en efectivo puede ser una gran opción si ya estaba planeando refinanciar su préstamo hipotecario y ha acumulado capital en la casa”, dice Andy Taylor, Director Ejecutivo de Hipotecas de Credit Karma. “Esencialmente se trata de sacar otro préstamo mayor para pagar su hipoteca original, y usar el dinero extra prestado para contar con dinero a mano”.

Por lo general, el máximo es el 80% de su relación préstamo-valor, o LTV. Por ejemplo, si su casa vale $100,000, sólo podrá pedir prestado un monto total de $80,000.

Para poder optar a un refinanciamiento en efectivo, por lo general tendrá que tasar su casa. El valor de la tasación puede influir en la cantidad de dinero que puede sacar, ya que determina el valor de la vivienda para la relación préstamo-valor.

¿Es buena idea el refinanciamiento en efectivo?

Después de pagar la hipoteca original y los gastos asociados, no suele haber restricciones en cuanto al uso del dinero que recibe en un refinanciamiento en efectivo. Pero considere cuidadosamente cómo decide gastarlo.

“La gente puede arrepentirse de haber usado el dinero para darse un lujo”, dice Rebekah Tardieu, originadora de préstamos hipotecarios de Cardinal Financial Company en Melville, Nueva York. Ella sugiere “tratar de usar el dinero para posicionarse en una mejor posición financiera”.

Ventajas de un refinanciamiento en efectivo

Si ha acumulado capital en su casa, tiene sentido que quiera aprovecharlo para lograr otro objetivo financiero. Estas son algunas situaciones en las que podría considerar un refinanciamiento en efectivo.

• Consolidar deudas de alto interés: Un buen uso potencial de un refinanciamiento en efectivo es consolidar la deuda de alto interés, como la deuda de tarjetas de crédito y préstamos personales. También hay un beneficio fiscal potencial, ya que los intereses de la hipoteca pueden ser deducibles, mientras que los intereses de los préstamos personales, las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles a menudo no lo son. Pero asegúrese de mirar los costos totales de financiamiento, no sólo la tasa de interés. Entre los costos de cierre y el plazo potencialmente más largo, un refinanciamiento en efectivo no siempre tiene sentido financiero.
• Pagar la educación superior: si tiene un hijo en edad universitaria, utilizar un refinanciamiento en efectivo podría ser una buena alternativa a la obtención de préstamos estudiantiles privados, que podrían tener una tasa de interés más alta.
• Hacer mejoras o reparaciones en la vivienda: Utilizar el dinero para remodelar o ampliar una parte de la casa, o para el mantenimiento de la misma, podría ser rentable al aumentar el valor de la vivienda. Pero no confíe en un refinanciamiento en efectivo para un arreglo rápido durante una emergencia doméstica: el proceso de renovación podría tardar meses en completarse.

Contrarios de una refinanciación en efectivo

Aunque puede haber muchas razones por las que quiera un refinanciamiento en efectivo, puede que no siempre tenga sentido. Aquí le presentamos las razones.

• Podría terminar con una tasa de interés más alta. El refinanciamiento cambia los términos de su hipoteca, lo que podría incluir su tasa de interés, y podría terminar con una tasa hipotecaria más alta. Pregúntese si la pérdida de la tasa baja vale la pena el acceso al efectivo.
• Tendrá que pagar los gastos de cierre. Al igual que con otros tipos de refinanciamiento de hipotecas, los refinanciamientos en efectivo requieren el pago de los costos de cierre. Los costos pueden variar dependiendo del saldo de su nuevo préstamo, y podrían sumar cientos o miles de dólares. Así que puede que no tenga sentido gastar $2,0000 en costos de cierre para retirar $5,000.
• Su pago mensual puede ser mayor. Dependiendo del plazo que elija y de la tasa de interés para el que califique, su pago mensual podría ser más alto porque está sacando una nueva hipoteca por una cantidad mayor que la existente. Asegúrese de que sus nuevos pagos se ajustan cómodamente a su presupuesto para no correr el riesgo de no poder pagar la hipoteca.

¿Qué es mejor: un refinanciamiento en efectivo o un préstamo con garantía hipotecaria?

Si el refinanciamiento no le permite reducir la tasa de interés, puede considerar una línea de crédito con garantía hipotecaria o un préstamo con garantía hipotecaria (en inglés). A veces se denominan segundas hipotecas, pero no sustituyen a la hipoteca ni cambian sus condiciones.

Un préstamo con garantía hipotecaria le ofrece un pago único y utiliza su casa como garantía. Un HELOC también utiliza su casa como garantía, pero usted puede pedir prestado dinero cuando lo necesite hasta que haya agotado la línea de crédito o hasta que termine el período de utilización (a menudo 10 años después).

Aunque la tasa de interés de un préstamo sobre el capital de la vivienda o de una HELOC puede ser más alta que la que pagaría en un refinanciamiento en efectivo, no perderá la tasa de interés de su hipoteca actual y es posible que no tenga que pagar tantos gastos de cierre. Deberá hacer los cálculos correspondientes para saber cuál es la mejor opción para usted.

Próximos pasos

Si cree que un refinanciamiento en efectivo es una buena posibilidad para ti, asegúrese de comparar prestamistas hipotecarios. Si está buscando una hipoteca, dispone de un período de tiempo en el que las consultas de crédito múltiples sólo se cuentan como una para su puntaje de crédito. Por lo general, usted tiene 14 días, aunque puede ser más, dependiendo del modelo de puntuación. Aquí tiene algunas preguntas que debe hacerse.

• ¿Qué gastos de cierre cobra el prestamista?
• ¿Necesitará una tasación en persona?
• ¿A qué porcentaje de su capital neto le permitirá acceder el prestamista?
• ¿Cuál será su nueva tasa de interés?
• ¿Cuál es su punto de “equilibrio” después de los costos de cierre?
• ¿Ha mejorado su crédito desde que firmó su hipoteca original?
• ¿Tiene más sentido para sus objetivos financieros un préstamo con garantía hipotecaria o una HELOC?